TotalEnergies acquiert l’Allemand VSB Group pour 1,57 milliard d’euros

TotalEnergies a annoncé le 4 décembre la signature d’un accord avec le gestionnaire d’actifs suisse Partners Group, pour l’acquisition de VSB Group, un développeur de projets renouvelables basé en Allemagne avec une forte présence en France, pour une considération de 1,57 milliard d’euros (fonds propres et prêts d’actionnaires).

Par ailleurs, la multinationale a signé un accord avec le fonds d’investissement Apollo pour la vente de 50% d’un portefeuille de 2 GW de projets solaires et de systèmes de stockage d’électricité par batterie (BESS) situés au Texas. Cette transaction apportera 800 M$ de cash à TotalEnergies (550 M$ de fonds propres d’Apollo et 250 M$ par refinancement des prêts d’actionnaires).

VSB est un leader des énergies renouvelables en Europe, fort de près de 30 ans d’expérience. Grâce à ses 500 employés, VSB a acquis une expertise reconnue dans le développement de parcs éoliens terrestres en Europe (plus de 2 GW de capacité développée). VSB dispose de plus de 475 MW de capacité renouvelable en exploitation ou en construction principalement en Allemagne et en France, et d’un pipeline de 18 GW d’éolien, de solaire et de technologies de stockage par batteries principalement en Allemagne, en Pologne et en France.

En intégrant TotalEnergies, le groupe VSB bénéficiera de la puissance financière, du réseau mondial et du positionnement stratégique du groupe énergétique français.

« L’énergie renouvelable est la nouvelle norme. Ce nouveau partenariat met clairement en évidence le changement fondamental qui s’opère dans la production mondiale d’énergie. L’impact global de TotalEnergies, avec l’ambitieux objectif d’atteindre 100 gigawatts de capacité d’énergie renouvelable d’ici 2030, combiné à la capacité de VSB de fournir plus de 5 gigawatts d’actifs de production et de stockage dans les prochaines années en Europe, est un pas de géant vers la concrétisation de ces ambitions. Notre mission commune est de construire et d’exploiter autant de gigawatts d’actifs éoliens, solaires et de stockage, de la manière la plus efficace possible et le plus rapidement possible ! », se félicite Felix Grolman, p-dg du groupe VSB.

Fondé en 1996, le groupe VSB possède 21 sites en Allemagne, en France, en Pologne, en Finlande, en Italie et en Croatie. Depuis 2020, la société est détenue majoritairement par Partners Group. VSB, dont le siège est à Dresde, est l’un des principaux développeurs intégrés verticalement dans le domaine des énergies renouvelables en Europe. Son activité principale est le développement de projets de parcs éoliens terrestres et photovoltaïques, la gestion opérationnelle de ces derniers, ainsi que l’exploitation de ses propres parcs en tant que producteur indépendant d’énergie en pleine croissance. VSB est présent dans six pays européens et dispose d’un portefeuille de plus de 18 GW de projets. Depuis 1996, VSB a installé plus de 750 parcs éoliens et centrales photovoltaïques. VSB fournit également des services d’exploitation pour un portefeuille de plus de 3 GW.

Cette transaction vise à renforcer la chaîne de valeur de l’électricité intégrée de TotalEnergies en Allemagne, qui représente la moitié du portefeuille de VSB. Cela vient compléter les récentes acquisitions du développeur de stockage par batteries Kyon Energy et du gestionnaire d’énergie Quadra Energy, ainsi que les positions majeures de TotalEnergies dans l’éolien offshore dans le nord du pays. De plus, cette transaction renforcera également la place de TotalEnergies dans le top 3 des électriciens renouvelables en France.

Etats-Unis : TotalEnergies cède 50% d’un portefeuille de 2 GW de solaire et BESS

Le portefeuille cédé Outre-Atlantique se compose de trois projets solaires d’une capacité totale de 1,7 GW et de deux projets de stockage par batterie d’une capacité de 300 MW. À la suite de cette transaction, TotalEnergies conservera une participation de 50% et restera l’opérateur des actifs Danish Fields, Cottonwood et Hill Solar I. L’électricité produite par ces projets, a été en partie vendue à des tiers, et le restant sera commercialisé par TotalEnergies.

« Conformément à notre stratégie, ces deux transactions nous permettent d’optimiser notre allocation de capital dans les énergies renouvelables et de contribuer à améliorer la rentabilité de notre secteur Electricité. Nous accueillons les 500 employés de VSB Group et leur expertise de premier plan dans l’éolien terrestre sur les marchés européens. Leurs compétences et leurs actifs contribueront au développement de notre stratégie d’électricité intégrée en Europe, notamment en Allemagne », a déclaré Stéphane Michel, directeur général Gas, Renewables & Power chez TotalEnergies.

À fin 2024, TotalEnergies dispose de plus de 24 GW de capacité brute de production d’électricité renouvelable, et entend poursuivre le développement de ces activités pour atteindre 35 GW en 2025 et une production nette d’électricité de plus de 100 TWh à horizon 2030.

Le modèle d’affaires de TotalEnergies dans l’électricité consiste à construire un portefeuille combinant des actifs renouvelables (solaire, éolien terrestre, éolien offshore) et flexibles (CCGT, stockage) afin de fournir à ses clients une électricité bas carbone disponible 24h/24. Pour atteindre l’objectif de rentabilité de 12% pour ses activités d’électricité intégrée, TotalEnergies vend jusqu’à 50% de ses actifs renouvelables une fois qu’ils atteignent leur date de mise en service commerciale et qu’ils sont dérisqués, permettant ainsi à la compagnie de maximiser la valeur de son portefeuille et de gérer les risques.